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Board Pack Trimestral

Q2 2026 — Café México

Reporte ejecutivo trimestral para consejo directivo: mercado, finanzas, expansión y riesgos.

Mercado total (retail + foodservice)
$5,332M
+6.2% YoY
Market Scorecard
Crecimiento de mercado
+6.2% YoY
Por encima de la inflación
Confianza del consumidor
42.1 pts
Sin cambio vs Q1
Costos de insumos
+14% arábica KC
Riesgo de helada en Brasil
Intensidad competitiva
HHI 1,850
Moderadamente concentrado
Riesgo regulatorio
EUDR + actualizaciones NOM
Fechas límite de cumplimiento se acercan
Disponibilidad de talento
4.2% desempleo
Oferta adecuada
Financial Highlights
Revenue mensual promedio
$350,000
Margen EBITDA
18%
Breakeven promedio
14 meses
CadenaTiendasRev/Tienda (MXN M)YoY
Starbucks MX850$1.8M+8%
Italian Coffee480$0.9M-2%
Cielito Querido85$1.4M+15%
Café Punta del Cielo120$1.1M+5%
Métricas de Expansión
Nuevas tiendas Q2
+180
Cierres Q2
-45
Neto nuevo
+135
Inversión promedio
$1,200,000
Top ciudades de expansión
CDMXMonterreyGuadalajaraQuerétaroMérida
Desempeño de Segmentos Retail
Soluble74.5% 1.2pp
Continúa la caída secular
Tostado y Molido16.7% 0.8pp
Impulsor de premiumización
Cápsulas7.2% 1.5pp
Crecimiento más rápido
Grano Entero1.6% 0.3pp
Boom de home barista
Matriz de Riesgos
Alza de precio de commodities
Impacto: highProb: medium
Contratos forward + diversificación de origen
Cambio regulatorio
Impacto: mediumProb: high
Roadmap de cumplimiento EUDR
Downgrade del consumidor
Impacto: highProb: low
Estrategia de precios multi-nivel
Escasez de mano de obra
Impacto: mediumProb: medium
Programas de capacitación + automatización
Recomendaciones Estratégicas
1
Acelerar expansión en ciudades Tier 2 (Querétaro, Mérida, Puebla) donde la competencia es 40% menor
2
Desarrollar línea de cápsulas compatibles — segmento crece 15% YoY con solo 8% de penetración de máquinas (grano entero crece 22%)
3
Preparar cadena de suministro para EUDR — certificación de trazabilidad antes de Dic 2026
4
Evaluar adquisición de tostadores artesanales para capturar premiumización de T&M
5
Fortalecer contratos forward de arábica ante volatilidad de precios y riesgo climático en Brasil
Outlook Próximo Trimestre
+5.8-6.5%
Catalizadores clave
  • Impulso de temporada navideña en Q4
  • Crecimiento de penetración de máquinas de cápsulas
  • Ventana de entrada al mercado hispano de EU
Riesgos clave
  • Volatilidad del precio de arábica
  • Depreciación del peso vs USD
  • Costos de cumplimiento EUDR
Eventos Clave del Trimestre
Starbucks abrió 45 nuevas tiendas en Q2
Fecha límite de cumplimiento EUDR extendida a Dic 2026
Nescafé lanzó línea RTD en OXXO
Café Legal adquirida por grupo internacional (rumor)
Cielito Querido anunció expansión a EU
Insights
El mercado cafetero mexicano crece 6.2% YoY impulsado por foodservice y premiumización, superando la inflación general del país.
Los costos de insumos son la principal alerta roja del trimestre: arábica KC +14% por riesgo de helada en Brasil, presionando márgenes EBITDA en toda la cadena.
Cápsulas es el segmento de mayor crecimiento (+1.5pp share) pese a solo 8% de penetración de máquinas — oportunidad clara de expansión de categoría.
Starbucks MX lidera en escala (850 tiendas, +8% YoY) mientras Italian Coffee muestra contracción (-2% YoY), señal de polarización competitiva.
Querétaro y Mérida emergen como ciudades Tier 2 prioritarias: 40% menos competencia que CDMX/Monterrey con inversión promedio de $1.2M MXN y breakeven en 14 meses.
El plazo EUDR extendido a diciembre 2026 da margen táctico, pero las cadenas deben iniciar ya su roadmap de trazabilidad para evitar cuellos de botella de cumplimiento.